דאו ג'ונס ו-S&P500 שוברים שיאים חדשים

S&P500 טיפס לראשונה מעל רמת השיא הקודמת שקבע בינואר 22'. גם מדד נאסד"ק 100 רשם שיא חדש. בורסות אירופה ותל אביב רשמו בעיקר ירידות. בישראל אישרה הממשלה תקציב לשנת 2024 תוך התנגדות מצד שרי המחנה הממלכתי. תקציב הביטחון יגדל ב-55 מיליארד שקל והגרעון יתפח ל-6.6% מהתוצר

מערכת בית השקעות IBI
21 ינואר 2024 ב-10:41

שלושה שבועות חלפו מתחילת השנה בוול סטריט. אחרי שבוע ראשון של ירידות חזקות יחסית, התמונה התהפכה בשבועיים הבאים. המגמה המסתמנת כעת בשוק האמריקאי מתחילה להזכיר מדוע חודש ינואר נחשב בדרך כלל לכזה שבו השווקים נוטים לעלות. מה שזכה כבר בעבר לכינוי "אפקט ינואר". הסיבות ל"אפקט ינואר" נעוצות בעיקר בשיקולי מס שגורמים למנהלי השקעות למכור מניות מפסידות במהלך דצמבר כדי להכיר בהפסד עליהן לצורך מס, ואז לשוב ולרכוש אותן בינואר, דבר שמלבה את הביקוש למניות בשוק.

בעבר אפקט ינואר היה מובהק יותר. בשנים האחרונות, חלק מהאפקט נדד כבר לדצמבר, שכן משקיעים ניסו להקדים ולקנות מניות לפני תום השנה, כדי לנצל את האפקט לטובתם. הדבר גרם לכך שחלק מגל העליות התחיל עוד לפני סיום השנה (תופעה שגם לה יש כינוי כמובן: 'סנטה קלאוס ראלי').

כך או כך, נכון לסוף השבוע השלישי מתקבל הרושם שמצב הרוח בשוק האמריקאי מרומם. עד כדי כך מרומם, ששלושה מתוך ארבעת המדדים המובילים בשוק האמריקאי נעלו את השבוע ברמת שיא חדשה.

את ההובלה שוב נטלו מניות הטכנולוגיה. מדד נאסד"ק טיפס ב-2.3% בסיכום שבועי וננעל על 15,310 נקודות. נאסד"ק עדיין נמוך בכ-4.7% מהשיא ההיסטורי שרשם בנובמבר 21', 16,057 נקודות. מדד נאסד"ק 100 לעומת זאת, שהשלים זינוק שבועי של 2.9%, עצר ברמת שיא הסטורית – 17,314 נקודות.

מדד דאו ג'ונס שננעל על 37,863 נקודות מצוי גם הוא בשיא לאחר שרשם עליה שבועית של 0.7%. והחשוב מכולם, מדד S&P500, שהוסיף בשבוע החולף 1.2% לערכו עצר גם הוא בשיא חדש 4,839 נקודות. השיא הקודם שלו נקבע בינואר 22'.

לתנופה של מניות הטכנולוגיה הוסיפה ההערכה שפרסמה יצרנית השבבים הגדולה בעולם מטאיוואן. החברה היא קבלנית משנה בייצור שבבי מחשבים עבור חברות רבות אחרות, ודיווחה כי היא מצפה לצמיחה של יותר מ-20% בהכנסותיה במהלך 2024. זאת הודות להתאוששות בשוק הסמארטפונים וזינוק בביקוש לשבבים המשמשים לבינה מלאכותית (AI). מניית החברה הגיבה לדיווח בעליות חדות ומשכה אחריה חברות שבבים מובילות אחרות.

באשר לריבית בארה"ב, נראה שהציפיות להפחתה ראשונה כבר במרץ הקרוב קצת דעכו. החוזים על הריבית הפדרלית מעניקים כעת הסתברות של 47% להפחתת ריבית במרץ הקרוב. בשבוע שעבר שיקפו החוזים הסתברות של יותר מ-80% להפחתה שכזו. ההערכות המעודכנות גרמו גם לירידה במחירי האג"ח, ותשואת האג"ח ל-10 שנים של ארה"ב – שנעה בכיוון הפוך למחיר – טיפסה במהלך השבוע ב-20 נקודות בסיס (0.2%) ועצרה על 4.15%.

ארה"ב נכנסה בשבוע שעבר רשמית לשנת הבחירות לנשיאות. זה החל עם הבחירות המקדימות למועמדים של המפלגה הרפובליקנית באיווה. הנשיא לשעבר, דונלד טראמפ, ניצח באופן משכנע את שני המועמדים הבאים עם 51% מהקולות. הבאים אחריו היו רון דה סנטיס, מושל פלורידה (21%) והשגרירה לשעבר באו"ם, ניקי היילי (19%). כרגע, לפחות על פי הסקרים, לא נראה שיש משהו שיכול לעצור את טראמפ מלנצח בפריימריס של המפלגה. אם יש מכשול אפשרי כזה הוא טמון כנראה בהליכים המשפטיים שעדיין עומדים נגד הנשיא לשעבר בשלל תיקים.

אופ"ק צופה מחסור בהיצע הנפט בשנתיים הקרובות

בורסות אירופה לא הצטרפו בשבוע שעבר לחגיגת העליות של וול סטריט ונעו ברובן דרומה. זאת בשל הערכות לפיהן הבנק המרכזי של אירופה (ECB) לא ימהר להוריד את הריבית בגוש היורו בחודשים הקרובים.

מדד יורוסטוקס 50 ירד בשבוע האחרון ב-0.7% והוא נמוך ב-1.6% מרמתו ב-1 בינואר. מדד קאק 40 של בורסת פאריס איבד השבוע 0.9%.

מדד פוטסי 100 הבריטי נפל במהלך השבוע ב-2.1% והוא נמוך כעת ב-3.5% מרמתו בתחילת השנה. לשכת הסטטיסטיקה של בריטניה פרסמה כי המכירות הקמעוניות במדינה ירדו בדצמבר בשיעור של 3.2% בדצמבר. ברבעון האחרון של 23' נרשמה ירידה של 0.9% במכירות הקמעוניות בבריטניה לעומת הרבעון השלישי.

מחיר הנפט אמנם עלה בשבוע החולף ב-1% לכ-73 דולר לחבית, אבל מתקבל הרושם שהוא התכנס בחודשיים האחרונים לטווח שבין 70 ל-75 דולר. בשבוע החולף פרסם ארגון המדינות יצואניות הנפט (אופ"ק) תחזית לפיה הביקוש הגלובלי לנפט ימשיך לגדול בשנה הבאה ורמז כי ייתכן שייווצר מחסור בהיצע.

הצריכה העולמית של נפט תגדל לפי אופ"ק ב-1.8 מיליון חביות ביום. זאת בזכות התאוששות כלכלית בסין וכן שאר הכלכלה העולמית. לפי אופ"ק, היצע הנפט יגדל רק ב-1.3 מיליון חביות ביום בשנה הבאה. כתוצאה מכך, שוקי הנפט צפויים להישאר במחסור עד סוף 2025. למחסור הזה תורמות בין השאר סעודיה ובעלות בריתה שקיצצו באחרונה את התפוקה שלהן.

בתל אביב, בדומה לאירופה, נרשמו בשבוע החולף ירידות. מדד תל אביב 125 ירד ב-1% והוא נמוך כעת ב-0.8% מרמתו בתחילת ינואר.

ממשלת ישראל אישרה בשבוע שעבר את תקציב המדינה לשנת 2024. בין השאר סוכם בו על תוספת של 55 מיליארד שקל לתקציב הביטחון. שישה שרים התנגדו לתקציב: בני גנץ, גדי איזנקוט, חילי טרופר, גדעון סער, יפעת שאשא ביטון מהמחנה הממלכתי. גם שר התקשורת שלמה קרעי מהליכוד הצביע נגד התקציב. התקציב יונח בשבוע הבא על שולחן הכנסת על מנת שתאשרו בקריאה שנייה ושלישית עד 20 בפברואר.

שר האוצר ואנשי משרדו הצליחו לקבע בתקציב תקרת גירעון של 6.6% מהתוצר. כדי לעמוד ביעד הגירעון הזה נאלצה הממשלה להגדיל את הקיצוץ הרוחבי בתקציבי שאר משרדי הממשלה מ-3% ל-5%. יוצא מהכלל הוא המשרד לביטחון לאומי בראשות השר איתמר בן גביר שתקציבו יגדל ב-2.3 מיליארד שקל.

מקורות:

https://www.themarker.com/wallstreet/2024-01-19/ty-article-live/.premium/0000018d-0895-d71c-ad9f-4b9751fd0000

https://www.calcalist.co.il/local_news/article/h1t6kogy6

https://www.haaretz.co.il/news/world/america/us-election/2024-01-16/ty-article/.premium/0000018d-0d5c-db13-affd-7d7dc77b0000

המדד / תאריך 01.01.24

 

תחילת השנה

13.01.24

 

שבוע שעבר

20.01.24

 

היום

שינוי שבועי

 

שינוי מתחילת השנה
  נקודות נקודות נקודות    
ישראל          
תל אביב 125 1,881 1,884 1,866 -1.0% -0.8%
תל אביב 90 1,985 1,991 1,987 -0.2% 0.1%
תל אביב 35 1,865 1,862 1,839 -1.2% -1.4%
תל בונד 20 376.5 377.0 375.2 -0.5% -0.3%
ארה"ב          
נאסד"ק 15,011 14,972 15,310 2.3% 2.0%
S&P500 4,769 4,783 4,839 1.2% 1.5%
דאו ג'ונס 30 37,689 37,592 37,863 0.7% 0.5%
אירופה          
יורוסטוקס 50 (אירופה) 4,521 4,480 4,448 -0.7% -1.6%
פוטסי 100 (אנגליה) 7,733 7,624 7,461 -2.1% -3.5%
דאקס (גרמניה) 16,751 16,704 16,555 -0.9% -1.2%
קאק 40 (צרפת) 7,543 7,465 7,371 -1.3% -2.3%
Italy 40  (איטליה) 2,992 2,990 2,968 -0.7% -0.8%
ביסט-100 (טורקיה) 7,470 7,986 7,996 0.1% 7.0%
אסיה ודרום אמריקה          
ניקיי 225 (יפן) 33,464 35,577 35,963 1.1% 7.5%
שנגחאי (סין) 2,974 2,881 2,832 -1.7% -4.8%
האנג סנג (הונג קונג) 17,047 16,244 15,308 -5.8% -10.2%
בווספה (ברזיל) 134,185 130,987 127,635 -2.6% -4.9%
נכס דולר דולר דולר    
נפט ("טקסס מתוק") 71.3 72.8 73.7 1.2% 3.4%
זהב 2,071 2,053 2,031 -1.1% -1.9%
ביטקוין 42,600 42,900 41,700 -2.8% -2.1%
שונות תשואה לפדיון תשואה לפדיון תשואה לפדיון    
אג"ח ארה"ב 10 שנים 3.87% 3.95% 4.15%    
מדד הפחד (Vix) 12.4 12.7 13.3    

המידע המפורט לעיל הינו מידע מקצועי מסייע בלבד ואין לראות בו כמידע עובדתי או כמידע שלם וממצה של כל ההיבטים הכרוכים בניירות הערך ו/או בנכסים הפיננסים המוזכרים בו ולכן אין לקבל על סמך מידע זה בלבד החלטות השקעה כלשהן. אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או חוות דעת בקשר עם המוצרים ו/או השירותים המוצעים על ידי קבוצת IBI בית השקעות בע"מ ו/או מוצרים ושירותים אחרים המוזכרים בו. האמור לעיל אינו מהווה עמדה בנוגע לכדאיות השקעה כלשהי, אינו מהווה תחליף לשיקול דעתו הפרטני של כל אדם בהתחשב בסיכויים ובסיכונים הטמונים בכל השקעה ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. המידע לעיל אינו מהווה תחליף לקבלת ייעוץ והדרכה מקצועיים על ידי מי שמוסמך לתיתם. כמו כן, על כל לקוח לפנות לקבלת ייעוץ והדרכה בקשר עם השקעתו הפוטנציאלית, לרבות ייעוץ מס המתחשב בנתוניו ומצבו המיסויי. אין לראות במידע האמור כעובדתי או כמידע שלם וממצה ואין לקבל החלטות השקעה כלשהן בהסתמך עליו בלבד. קבוצת IBI בית השקעות בע"מ לא תהיה אחראית כלפי כל אדם או תאגיד לכל נזק שעלול להיגרם לו כתוצאה משימוש בפרסום זה או הסתמכות עליו. אין באינפורמציה הניתנת לעיל משום הבטחת תשואה כלשהי. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו – עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל. IBI אמבן – ניהול השקעות בע"מ עוסקת בניהול תיקי השקעות ושיווק השקעות בלבד ואינה עוסקת בייעוץ.

דברו איתנוהשאירו פרטים ונחזור אליכם בהקדם או חייגו ל- 6212*