נובמבר 2019

הלית ימאל, אנליסטית ב-IBI ניהול תיקים

 

אוקטובר היה חודש מצוין בשוקי ההון, עם עליות במדדי המניות המובילים בעולם.

ביום שישי האחרון (ב-1 בנובמבר), שבר מדד S&P 500 שיא בפעם השלישית ברציפות באותו שבוע מסחר, וגם מדד נאסד"ק נמצא בשיא.

אם נסכם את אוקטובר אז:

מדד S&P 500 הוסיף בו ב-2%, והשלים קפיצה של 21% מתחילת השנה.

מדד נאסד"ק קפץ ב-4% באוקטובר, וזינק ב-28% מתחילת השנה.

גם אצלנו, מדד ת"א 35 עלה ב-2.5% והשלים עלייה של כ-13% מתחילת השנה.

בארה"ב, הפד הוריד את הריבית, בהתאם לציפיות, לצד רמיזה כי הוא לא צופה הורדות ריבית נוספות בתקופה הקרובה. ההסתברות להורדת ריבית בדצמבר הקרוב על פי ציפיות השוק, ירדה לתחזית של כ-15%, נמוכה יחסית, אבל השוק מתמחר עוד 1.6 הורדות ריבית עד סוף 2020.

 

כבר הגיעה העת לדווח

הרבעון השלישי כבר מאחורינו, ועונת הדוחות בשיאה. עד כה, 201 חברות הנכללות במדד S&P 500 כבר דיווחו על תוצאותיהן לרבעון השלישי של 2019. מתוך החברות שדיווחו, 81% היכו את תחזיות הרווח ו-63% עקפו את שורת ההכנסות. תחזיות האנליסטים קדימה מדווחות על צמיחה ברווחי חברות המדד ברבעון הרביעי והאחרון לשנה, בממוצע חיובי של 1.35% רווח שנתי.

כתמיד, בין הראשונות לדווח הן חברות מערכת הבנקאות האמריקאית. הבנק הגדול בארה"ב, ג'יי פי מורגן, פירסם תוצאות שעלו על התחזיות המוקדמות של האנליסטים בשוק, עם הכנסות של 28.5 מיליארד דולר.

גם סיטי בנק פירסם תוצאות רבעון טובות, שעלו על תחזיות השוק. לעומתם, גולדמן זאקס פירסם תוצאות מעורבות.

סקטור הבנקאות והפיננסים בארה"ב עלה בשיעור דומה למדד S&P 500 – כ-20%, כאשר רק במהלך חודש אוקטובר, הודות לדיווחי החברות החיוביים, עלה בכ-3%.

 

מי גנב את הענן של הפנטגון

גם החברות בסקטור הטכנולוגיה ממשיכות לפרוח. הסקטור הוא הקטר שהוביל את מדד S&P500 מעלה, עם תשואה של כ-34% מתחילת השנה, וכ-4% במהלך חודש אוקטובר, לעומת תשואה של כ-20% ו-2% בהתאמה במדד.

חברת מיקרוסופט פרסמה את תוצאות הרבעון השלישי והכתה באופן משמעותי את תחזיות האנליסטים, עם עלייה של כ-14% בהכנסות וגידול של כ-21% ברווח הנקי מרבעון המקביל.

כשבוע לאחר פירסום הדוחות של מיקרוסופט התקבלו תוצאות המכרז על הפעלת שירותי ענן בפנטגון של משרד ההגנה בארה"ב. ההפתעה היתה גמורה – מיקרוסופט זכתה והביסה את אמזון, שנחשבה למועמדת המועדפת לזכייה בחוזה. החוזה תקף לעשר שנים ובמסגרתו מיקרוסופט תקים ותפעיל את מערך המיחשוב בענן עבור הפנטגון.

 

אצלנו אופטימיות בבורסה והפחתת ריבית קרובה (כנראה)

עונת הדוחות של החברות הישראליות מתחילה בימים אלה, ומסכמת תקופה אופטימית בשוק המניות התל-אביבי. ענף הנדל"ן בולט במיוחד – צבר תשואה חיובית של כ-64% מתחילת השנה, וכ-5% בחודש אוקטובר, ופתח פער משמעותי מיתר המניות.

החלטת הריבית האחרונה שהתקבלה בבנק ישראל, עברה "כמעט" – רק ברוב של שלושה לעומת שני מתנגדים. הריבית נותרה על כנה, ברמה של 0.25%. אבל, מהפרוטוקול של דברי הוועדה, סביר שתהיה הפחתת ריבית בישיבה הקרובה או באלה הקרובות אחריה. הציפיות להפחתת ריבית מקומית היו גורם תומך לשוק האג"ח המקומי בתקופה האחרונה.      

 

העולות והיורדות הגדולות בבורסה בתל אביב

במדד ת"א 35: בראש הרשימה החודש נמצאת מניית לייבפרסון שעלתה ב-20%. את הרשימה החודשית סוגרת אופקו, שירדה החודש 29.5%.

במדד ת"א 90: מניית הבורסה לניירות ערך עלתה ב-19% והובילה את הרשימה, בעוד אנלייבקס ירדה כ-72%.

 

שוק המניות

ישראל

מדד ת"א 35 עלה 2.39%

מדד ת"א 125 עלה 2.96%

מדד ת"א 90 עלה 4.16%

מדד יתר 60 עלה 0.83%

ארה"ב

מדד S&P 500 עלה 2.04%

מדד נאסד"ק עלה 4.31%

מדד דאו ג'ונס עלה 0.48%

אירופה

מדד DAX הגרמני עלה 3.53%

מדד CAC 40 הצרפתי עלה 0.92%

מדד ה-FTSE 100 הבריטי ירד 2.16%

אסיה

מדד ניקיי ביפן עלה 5.38%

מדד שנחאי בסין עלה 0.82%

 

שוק האג"ח

מדד תל בונד 20 ירד 0.01%

מדד תל בונד 40 ירד 0.1%

מדד תל בונד 60 ירד 0.06%

מדד איגרות חוב ממשלתיות עלה 0.5%

מדד איגרות חוב ממשלתיות צמודות מדד עלה 0.73%

מדד אגרות חוב ממשלתיות שקליות עלה 0.4%

 

שוק המט"ח 

הדולר עלה ב-1.35% מול השקל לרמה של 3.52 ₪/דולר

האירו עלה ב-3.46% מול השקל לרמה של  3.93 ₪/יורו

 

שתפו עם חברים :
הוסף תגובה חדשה תגובות

רוצה להגיב או לשאול אותנו משהו?

האימייל לא יוצג באתר.