גיוון השקעות: למה זה חשוב ואיך בונים תיק מגוון?
גיוון השקעות, המכונה במקרים רבים "פיזור השקעות", הוא אמצעי להפחתת סיכונים במסחר. מה בדיוק צריך לגוון בתיק ההשקעות ואיך עושים את זה נכון? מדריך קצר ושימושי
ניהול תיק השקעות במסחר העצמאי בבורסה דורש עמידה עיקשת ומתמשכת בכמה אבני יסוד חיוניות כמו היצמדות לרמת הסיכון בתיק, ביצוע מחקר עצמאי, שמירה על משמעת גם במצבי קיצון, שימוש בכלי בקרה תקופתיים וניהול חכם של קיזוזי המס.
לצד אבני יסוד אלו, בולט עיקרון נוסף, קריטי לניהול כל תיק השקעות: גיוון. למה בעצם חשוב כל כך להקפיד על גיוון השקעות ואיך בונים תיק השקעות מגוון?
גיוון השקעות, המכונה במקרים רבים "פיזור השקעות", הוא אמצעי מוכח להפחתת סיכונים במסחר. מאחר שרובנו לא נביאים ואין לנו יכולת לדעת בוודאות איזה נייר ערך יעלה ואיזה יירד, מומלץ לבנות תיק המשלב בין נכסים שונים כמו מניות, אגרות חוב קרנות סל, סחורות ועוד – כדי לצמצם זעזועים בעת פגיעה באחד הנכסים.
הגיוון, עם זאת, לא אמור להסתכם בנכסים בלבד, אלא קריטי גם בכל שנוגע בתחומי פעילות ואזורים גיאוגרפיים. לדוגמה, תיק שמושקע כל כולו במניות טכנולוגיה עלול לספוג מהלומה לא פשוטה בתרחיש משברי בסקטור זה. לעומת זאת, תיק המושקע לצד מניות טכנולוגיה בניירות ערך בתחומים כמו בריאות, פיננסים, תעשייה וכו' – יהיה יותר יציב ועמיד בטלטלות.
הגיוון הגיאוגרפי בתיק ההשקעות חשוב לא פחות, מאחר שהוא מאפשר למשקיעים להקטין חשיפה לתנודות אזוריות כמו העלאת ריבית, מתיחות פוליטית וביטחונית, שביתות מקומיות, שינויים רגולטוריים ועוד. השקעה בכמה אזורים מספקת גידור טבעי לתיק ההשקעות כנגד אירועים שאינם גלובליים, או שמשפיעים על מקומות שונים בעולם בעוצמה שונה.
מעבר לכך, גיוון גיאוגרפי מסייע בהקטנת "הטיית הבית" (Home Bias) – הנטייה הטבעית של המשקיעים להעדיף את המסחר בבורסה של המדינה שלהם. הטיה כזו עלולה להגביל מאוד את ההזדמנויות בשווקים, במיוחד אם נצמדים לשוק מקומי קטן כמו השוק הישראלי.
איך בונים תיק מגוון?
- בצעו הכנות למסחר
זהו שלב ההיכרות הראשוני עם עצמכם כמשקיעים. הגדירו מה רצוי לכם כטווח השקעה וכרמת סיכון – וקבעו יעדים כלכליים לתיק, מהכנסה פסיבית עד כסף שישמש אתכם לאחר הפרישה מעבודה.
- קבעו קטגוריות השקעה
כמה תרצו להשקיע ישירות במניות, כמה באג"ח, כמה במכשירים עוקבים – הכל תלוי ברמת הסיכון שקבעתם בתיק. שלבו בין כלים פסיביים ופעילים: קרנות סל עוקבות מדדים הן דרך מצוינת ליצירת פיזור מהיר בתיק, בחירת מניות ממוקדת עשויה לשפר את תשואת התיק אבל גם מעלה את רמת הסיכון בו.
- הקפידו על בדיקות תקופתיות
גם אם נראה לכם שהתיק מגוון מספיק, בדקו ונתחו אותו לפחות פעם ברבעון. האם התיק עדיין מאוזן – או שיש צורך באיזון מחדש? האם התפלגות הנכסים עדיין מתאימה לתיק שהגדרתם?
מעבר להיבטים הטכניים של בניית תיק השקעות, חשוב לזכור שזה לא אוסף של ניירות ערך, אלא מערך "חי ונושם" שאמור לסייע לכם לעמוד ביעדי ההשקעה שקבעתם לעצמכם. הגיוון בתיק אינו מטרה בפני עצמה, אלא אמצעי מאזן במתח התמידי הקיים בכל השקעה בין סיכוי לסיכון. משקיעים שמצליחים לשמור על מבנה תיק מגוון ייהנו בטווח הבינוני והארוך מתנודתיות מופחתת בתיק.
שמירה על גיוון חכם של התיק תאפשר לכם להתנהל במתינות ואיפוק גם בתקופות של ירידות בשווקים, מתוך ידיעה שהתיק לא תלוי בביצועי נכס בודד או כמה נכסים. זהו גם יתרון פסיכולוגי, כי תיק מגוון מייצר לכם תחושת שליטה ויציבות ומקטין בכך את הסבירות לקבלת החלטות רגשיות ומכירה חפוזה תחת לחץ. במילים אחרות: הגיוון יכול לסייע לכם להישאר ממוקדים בהשקעות מהראש ולא מהבטן.
אין לראות במידע המובא לעיל כמידע עובדתי או כמידע שלם וממצה של כל ההיבטים הכרוכים בו ולכן אין לקבל על סמך מידע זה בלבד החלטות השקעה כלשהן. האמור אינו מהווה עמדה בנוגע לכדאיות השקעה כלשהי, והוא מובא לצורכי לימוד בלבד והוא אינו מהווה תחליף לשיקול דעתו הפרטני של כל אדם בהתחשב בסיכויים ובסיכונים הטמונים בכל השקעה ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. קבוצת IBI לא תהיה אחראית כלפי כל אדם או תאגיד לכל נזק שעלול להיגרם לו כתוצאה משימוש בפרסום זה או הסתמכות עליו. אין באינפורמציה המובאת לעיל משום הבטחת תשואה כלשהי. פתיחת חשבון מסחר ב-IBI TRADE כפופה לתנאי החברה, ביניהם, הפקדת נכסים פיננסים ו/או מזומן בשווי מינימלי של 15,000 ₪. תנאי השימוש בשירותי החברה כפופים למגבלות נוספות ותנאים מיוחדים ולחברה הזכות לעדכנם מעת לעת. ההתראות ו/או המידע באפליקציה מסופקים, בין היתר, על ידי צדדי ג', החברה אינה אחראית לתוכנם ו/או לנכונותם ו/או לעדכניותם ו/או למהימנותם ו/או למידת התאמתם לצרכי המשתמש. החברה רשאית להפסיק את השירות, כולו או חלקו, לפי שיקול דעתה הבלעדי, בכל עת וללא הודעה מוקדמת. בכפוף למדיניות הפרטיות באתר החברה.
.
