מזהב עד קקאו: כך תשקיעו בסחורות בלי להסתבך
מהן סחורות, מדוע הן רלוונטיות למשקיע ולמשקיעה העצמאיים בבורסה – ואילו דרכים פשוטות ונגישות קיימות להשקיע בהן? מדריך קצר ושימושי
למשקיעים שמחפשים דרכים לגוון את תיק ההשקעות בתקופות של אי ודאות, כדאי לשקול השקעה בסחורות. מהן סחורות? מדובר במוצרים פיזיים (מוחשיים) כמו זהב, נחושת, נפט, קפה, תירס ועוד, הנסחרים בשווקים הגלובליים. בניגוד למניות שמחירן נקבע על ידי מגוון רחב של גורמים בהם רווחי החברה, הודעות החברה ומצב הסקטור והשווקים, מחיר הסחורות נקבע לפי היצע וביקוש.
מה זה אומר בדיוק? סחורות רגישות לדוגמה לשינויים גיאופוליטיים וטכנולוגיים, כמו גם לשינויים במזג האוויר. אם מתפתחת בצורת חמורה ביבשת אפריקה החתומה על כ-70% מייצור הקקאו העולמי, סביר מאוד שמחירי הקקאו יעלו. בגזרה הטכנולוגית, הזינוק בפופולריות של הרכבים החשמליים הזניקה בהתאם את מחירה של מתכת כמו ליתיום, הנמצאת בשימוש נרחב בסוללות הרכבים האלה.
למה כדאי להשקיע בסחורות?
השקעה בסחורות משמשת על-פי רוב לגיוון תיק ההשקעות, כמו גם להגנה ואיתור הזדמנויות שונות מאלו שמציע המסחר הרגיל בבורסה, במניות ואג"ח.
פיזור סיכונים: קודם כל, השקעה בסחורות עשויה לשמש למטרת פיזור סיכונים ואיזון התיק במקרה של ירידות במניות. השקעה בסחורות כמו זהב, נפט, חיטה ואחרות יוצרת בתיק ההשקעות מחולל תשואה שתנועתו אינה קשורה לשוק המניות, לפעמים אפילו הפוכה לתנועת השוק.
מקלט בטוח: מעבר לכך, סחורה מרכזית כמו זהב נתפסת כהשקעה יחסית בטוחה בעתות חוסר ודאות כלכלית, גיאופוליטית או ביטחונית; וכמובן, בתקופות של ירידות ותנודתיות בשווקים. לכן, בתקופות משבר משקיעים רבים פונים אליה, מה שעשוי להעלות כמובן את מחיר הזהב.
גידור: סחורות עשויות גם לגדר את תיק ההשקעות מפני אינפלציה. השקעה בסחורות, במיוחד זהב, נפט, סחורות חקלאיות ומתכות, משמרת את כוח הקנייה מאחר שבעליות מחירים במשק הסחורות עצמן – נפט, חיטה, סוכר, קקאו, קפה, סויה ועוד – הן מה שמתייקר.
הזדמנויות: סיבה נוספת להשקיע בסחורות היא העובדה שהן תנודתיות מאוד ולכן גם מייצרות הזדמנויות קנייה בתדירות גבוהה. התנודתיות עלולה כמובן גם לפגוע בתשואת התיק, אולם משקיעים שיודעים איך להרוויח מניצול מגמות גלובליות כמו זינוק במחירי הנפט או ירידה במחירי הקפה, ייהנו מסחורות בתיק ההשקעות שלהם.
איך משקיעים בסחורות?
- השקעה דרך קרנות סל (ETFs)
מדובר באפיק השקעה נגיש ונזיל, שפוטר את המשקיעים מהצורך להחזיק בסחורות עצמן. עם זאת, השקעה דרך קרנות סל כרוכה בעלויות ניהול והקרנות לא תמיד מצליחות לעקוב באופן מדויק אחר מחיר הסחורה.
- חוזים עתידיים
מדובר באפיק במינוף גבוה, עם אפשרות לרווח גם בתרחיש של ירידת מחירים על ידי ביצוע שורט לסחורה. עם זאת, היתרונות הללו הם גם חסרונות מאחר שהחוזים תנודתיים למדי וקיים בהם סיכון גבוה יחסית לאובדן ערך.
- מניות של חברות הפועלות בתחום הסחורות
ניתן להשקיע, לדוגמה, במניות של חברות העוסקות בכריית זהב, או מספקות נפט וגז. במקרים כאלה, פוטנציאל התשואה עשוי להיות גבוה מהסחורה עצמה, בגלל רווחי החברות. חלק מהחברות גם מחלקות דיבידנד. עם זאת, השקעה בחברות כאלו לא יכולה להיות מדויקת, מאחר שמחיר החברות נקבע על ידי גורמים נוספים מלבד מחיר הסחורה.
- קרנות נאמנות המתמחות בסחורות
מדובר בקרנות המשלבות השקעה בתעודות סל, מניות וחוזים עתידיים בתחום הסחורות. השקעה בקרנות נאמנות כאלו מבטיחה ניהול מקצועי ופיזור רחב, אך כרוכה בדמי ניהול ופחות שקופה למשקיעים בהשוואה לתעודות סל. קרן הנאמנות אינה מחויבת להשקיע בסחורה זו או אחרת, אלא פועלת לפי שיקול דעתו של מנהל ההשקעות של הקרן.
השורה התחתונה
השקעה בסחורות עשויה להיות חלק חשוב מתיק ההשקעות העצמאי שלכם, במיוחד בתקופות של אי ודאות בשווקים או התפרצות אינפלציונית. ההשקעה דרך קרנות סל מנגישה מאוד את תחום הסחורות. עם זאת, כדאי להיזהר בהשקעה בסחורות דרך אפיקים ממונפים ועתירי סיכון כמו חוזים עתידיים, במיוחד אם אתם רגישים לסיכון ו/או תנודתיות של השוק.
אין לראות במידע המובא לעיל כמידע עובדתי או כמידע שלם וממצה של כל ההיבטים הכרוכים בו ולכן אין לקבל על סמך מידע זה בלבד החלטות השקעה כלשהן. האמור אינו מהווה עמדה בנוגע לכדאיות השקעה כלשהי, והוא מובא לצורכי לימוד בלבד והוא אינו מהווה תחליף לשיקול דעתו הפרטני של כל אדם בהתחשב בסיכויים ובסיכונים הטמונים בכל השקעה ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. קבוצת IBI לא תהיה אחראית כלפי כל אדם או תאגיד לכל נזק שעלול להיגרם לו כתוצאה משימוש בפרסום זה או הסתמכות עליו. אין באינפורמציה המובאת לעיל משום הבטחת תשואה כלשהי. פתיחת חשבון מסחר ב-IBI TRADE כפופה לתנאי החברה, ביניהם, הפקדת נכסים פיננסים ו/או מזומן בשווי מינימלי של 15,000 ₪. תנאי השימוש בשירותי החברה כפופים למגבלות נוספות ותנאים מיוחדים ולחברה הזכות לעדכנם מעת לעת. ההתראות ו/או המידע באפליקציה מסופקים, בין היתר, על ידי צדדי ג', החברה אינה אחראית לתוכנם ו/או לנכונותם ו/או לעדכניותם ו/או למהימנותם ו/או למידת התאמתם לצרכי המשתמש. החברה רשאית להפסיק את השירות, כולו או חלקו, לפי שיקול דעתה הבלעדי, בכל עת וללא הודעה מוקדמת. בכפוף למדיניות הפרטיות באתר החברה.
.
