5 שאלות שכל משקיע צריך לשאול את עצמו לפני קניית מניה
השקעה במניות אמורה להיות החלטה מושכלת המבוססת על ידע, מחקר והבנה. מה כדאי לשאול רגע לפני שלוחצים על כפתור "קנה"?
אתם מכירים את זה מקרוב: החבר שמבין במניות שוב משתף, הפיד ב-X או בפייסבוק רועש והומה או האתר הפיננסי שאתם סומכים עליו ממליץ. הכול צועק לכם: "קנו את המניה הזו! עכשיו, לפני שיהיה מאוחר, לפני העדר".
רגע לפני שאתם לוחצים על "קנה", אולי כדאי שתשאלו את עצמכם 5 שאלות פשוטות שכל משקיע עצמאי חייב לשאול לפני קניית מנייה. אם תדעו כבר עכשיו למה אתם נכנסים, תוכלו אולי לחסוך לעצמכם הפתעות בהמשך הדרך.
1. האם אני מבינ.ה מה החברה עושה?
וורן באפט, מהמשקיעים הגדולים בעולם, תמיד הדגיש: "השקיעו רק בחברות שאתם מבינים" – וזה נכון במיוחד למשקיעים עצמאים. אם אתם לא מכירים את תחום הפעילות, המודל העסקי או מקורות הרווח של החברה, השקעה בה עלולה להיות מסוכנת.
2. מה מצבה הפיננסי של החברה?
לא מעט חברות, מעוררות באזז חזק ומוכרות למשקיעים הבטחה עתידית גדולה. אבל מה מצבן הפיננסי האמיתי? את זה אפשר וצריך לברר דרך עיון בדו"חות הכספיים, או מדיווחים על החברה שמפרסמים אנליסטים או עיתונאים שמסקרים אותה. מה שיעור הרווחיות, מה גודל החוב, איך נראה תזרים המזומנים? כל אלו הן שאלות פיננסיות, המחייבות מענה לפני קניית המניה.
3. מהו תחום הפעילות של החברה – ומה מצבה ביחס למתחרים?
שאלה חשובה זו נחלקת למעשה לשניים: ראשית, תחום הפעילות של החברה – האם יש לו אופק מבטיח, או דווקא סיבות לדאגה כתוצאה מקשיים רגולטוריים, שינויי מגמה או תחרות קשה?
לאחר שווידאנו שהחברה אכן פועלת בתחום פעילות אטרקטיבי, כדאי לבדוק איך היא ממוצבת בתחום זה: האם החברה מחזיקה בטכנולוגיה ייחודית או פטנטים? מה נתח השוק שלה? האם יש לה מתחרות ישירות איכותיות?
4. האם מחיר המניה סביר כיום?
במקרים רבים, אנחנו נחשפים לאפשרות השקעה בחברה נהדרת, מוצלחת מכמה וכמה סיבות – אבל ההשקעה בעייתית במיוחד. למה? כי המניה כבר השלימה מהלך עליות משמעותי, ונמצאת עכשיו בשיא או ברמות שיא. החשש הטבעי הוא שמכאן יש לה בעיקר לאן לרדת.
לכן, כדאי לבדוק את ביצועי מנייה בשלוש השנים האחרונות לכל הפחות – תשואה, מכפילי רווח, שווי שוק. המניה נראית לכם מנופחת? נסו להעריך האם הדרך שלה למעלה הושלמה.
5. מה יגרום לי למכור את המניה?
כל קנייה של נייר ערך בבורסה חייבת להיות מלווה במחשבה על רגע המכירה. עדיף לסמן את גבולות הגזרה מראש, כשהכל עדיין יחסית רגוע – ולא לאחר שהמניה החלה ליפול. אתם יכולים להציב גבולות מחיר הגיוניים, ידניים או אוטומטיים, בהם תמכרו את המניה. כלי כמו פקודת סטופ-לוס (Stop Loss) יאפשר לכם להגדיר מראש מחיר מכירה אוטומטי במקרה של ירידה חדה, וכך להקטין הפסדים ולהימנע מהחלטות אימפולסיביות ברגעי לחץ.
השורה התחתונה
השקעה במניות במסחר העצמאי לא אמורה להיות הימור, כי אם החלטה מושכלת המבוססת על ידע, מחקר והבנה. הדרך לקבלת החלטה כזו עוברת בחמש השאלות שהצגנו כאן, שכל משקיע חייב לשאול את עצמו לפני השקעה במניה.
אין לראות במידע המובא לעיל כמידע עובדתי או כמידע שלם וממצה של כל ההיבטים הכרוכים בו ולכן אין לקבל על סמך מידע זה בלבד החלטות השקעה כלשהן. האמור אינו מהווה עמדה בנוגע לכדאיות השקעה כלשהי, והוא מובא לצורכי לימוד בלבד והוא אינו מהווה תחליף לשיקול דעתו הפרטני של כל אדם בהתחשב בסיכויים ובסיכונים הטמונים בכל השקעה ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. קבוצת IBI לא תהיה אחראית כלפי כל אדם או תאגיד לכל נזק שעלול להיגרם לו כתוצאה משימוש בפרסום זה או הסתמכות עליו. אין באינפורמציה המובאת לעיל משום הבטחת תשואה כלשהי. פתיחת חשבון מסחר ב-IBI TRADE כפופה לתנאי החברה, ביניהם, הפקדת נכסים פיננסים ו/או מזומן בשווי מינימלי של 15,000 ₪. תנאי השימוש בשירותי החברה כפופים למגבלות נוספות ותנאים מיוחדים ולחברה הזכות לעדכנם מעת לעת. ההתראות ו/או המידע באפליקציה מסופקים, בין היתר, על ידי צדדי ג', החברה אינה אחראית לתוכנם ו/או לנכונותם ו/או לעדכניותם ו/או למהימנותם ו/או למידת התאמתם לצרכי המשתמש. החברה רשאית להפסיק את השירות, כולו או חלקו, לפי שיקול דעתה הבלעדי, בכל עת וללא הודעה מוקדמת. בכפוף למדיניות הפרטיות באתר החברה.
