מניה (share) – נייר ערך המקנה חלק בבעלות בחברה. מניה רגילה מקנה לבעל המניה זכויות הצבעה באסיפה הכללית של בעלי המניות הרגילות וזכות להשתתפות בחלוקת רווחים או בחלוקת נכסי החברה במקרה של פירוק.
אופציה למניה (Option) – זכות לקבלת נכס (מניה) בתנאים ידועים מראש.
ניצע (Beneficiary) – כל מי שניתן להקצות לו אופציות/מניות תחת תכנית הקצאה. למשל, עובדים, דירקטורים, יועצים וכו’.
תכנית הקצאה (Incentive Plan) – מסמך משפטי המגדיר את העקרונות על פיהם יוקצו הקצאות פרטניות לכל ניצע, במהלך חיי התכנית. לרוב התכנית פוקעת כעבור 10 שנים.
מכתב הקצאה (Grant Letter) – מסמך בו מוגדרים כל תנאי ההקצאה, לרבות, מועד ההקצאה, מחיר מימוש, מועדי הבשלה, מועד פקיעה, כמות אופציות/מניות, סעיף המיסוי.
מועד הקצאה (Grant Date) – התאריך בו התקבלה החלטה על הענקת אופציות ו/או מניות בדירקטוריון החברה.
מחיר מימוש (Exercise Price) – הסכום שאותו ישלם הניצע לחברה במועד בו ירצה להמיר את האופציה למניה.
מועדי הבשלה (Vesting Schedule) – מועדים או אבני הדרך בהם האופציה ניתנת למימוש. הם נקבעים מראש במכתב ההקצאה.
מועד פקיעה (Expiration Date) – אופציה אשר לא הומרה למניה תפקע בתאריך ידוע מראש, כפי שהוגדר במכתב ההקצאה.
מימוש/המרה (Exercise) – הפיכת האופציה למניה באמצעות תשלום מחיר המימוש לחברה.
מכירה (Sale) – מכירת המניות לצד ג’.
מימוש מותנה במכר (Same day Sale) – מימוש אופציות למניות ומכירתן בפעולה אחת.
סעיף מיסוי (Tax Chapter) – פקודת מס הכנסה מגדירה תחת אלו סעיפי מיסוי יוקצו האופציות/המניות, בהתאם לסיווגו של הניצע.
סעיף 102 לפקודת מס הכנסה – סעיף המס לפיו מוקצות אופציות/מניות לעובדים ונושאי משרה בחברה. על פי סעיף זה, מועד אירוע המס הוא בעת המכירה או הוצאה מידי הנאמן. הסעיף קובע מספר תנאים מצטברים אשר בהתקיימותם ניתן ליהנות מהטבת המס שמקנה הסעיף (מיסוי בגובה של 25% על הרווח שנוצר בעת המכירה. יחד עם זאת, במכירת מניות של חברה ציבורית ישנו גם רכיב פירותי המחושב בהתאם לשיעור המס השולי של הניצע):
סעיף 3(ט) לפקודת מס הכנסה – סעיף המס לפיו מוקצות אופציות/מניות לבעלי שליטה ונותני שירותים לחברה. מועד אירוע המס על פי סעיף זה הוא בעת המרת האופציה למניה.
נאמן (Trustee) – מי שפקיד השומה אישרו כנאמן לצורך סעיף 102 לפקודת מס הכנסה.
ואם הגעתם והגעתן עד פה, או שאולי קפצתם ישר לכאן, הנה שני סיפורים קצרים ופשוטים שמסבירים את הכל.