%d7%92%d7%a8%d7%a4%d7%99%d7%9d

16.04.2020, שעה: 16:00

 

מודל בריאות השווקים” של BLOOMGERG, סיכון או הזדמנות?!.

המדד מצביע על המשך בעיה חמורה מאוד בנזילות בתנודתיות בספרדים ובבריאות השווקים 3.2 סטיות מינוס סטיות מהממוצע ההיסטורי השתפר מאוד משבוע שעבר .

המדדים נסחרים בתנודתיות גדולה, בוואקום לאחר פדיונות גדולים, בהתערבות מסיבית של הבנקים המרכזיים, בנזילות נמוכה ובסקוויז של שורטיסטים וחיפוש אחר שיווי משקל חדש:

 

להלן מדד בריאות השווקים:

להלן ההגדלה המסיבית במאזן הפד הכל מכל:

LIBOR/OIS

להלן הפתיחה במדדי אגח bAA לממשלתי בארהב:

להלן התנודה באג”ח “זבל” לממשלתי:

תנודתיות גדולה בויקס:

על הפרק בשווקים..

  1. התערבות מסיבית של הבנקים המרכזיים הכל מכל.. – ראה גרף מצורף
  2. אין נזילות, מכונות מסחר מאיצות תנודה יש ואקום ושורט סקוויז, חשש ממשבר שיכול לזלוג לפיננסים ולבנקאות, חשש מאי יכולת גלגול חובות CDSים קופצים חזק – רצ”ב למטה
  3. הקורונה מאיימת גם ראלית גם פיננסית גם פסיכולוגית – הסערה המושלמת- גל של פשיטות רגל פוטנציאליות וחוסר רצון ואפשרות לגלגול חובות אם לא ינוהל נכון.

4. הריבית ירדה בארה”ב גם כן אגרסיבית לכיוון אפס ועתידה להישאר שם:

הוספתי את מדד ה PMI

המדד פועל על ארה”ב, אירופה, גרמניה, אנגליה, יפן וממוצע של כולן,

הוא מודד מעל 400 חברות בכל ארץ/יבשת מסתכל/מחשב- 5 פרמטרים יחסית לחודש הקודם – הזמנות לחברות, כמות מלאים, כמות ייצור, זמני אספקה, הגדלה/הקטנה בכוא – אבטלה..

ככול שיש שיפור המדד עולה מעל 50 ונצבע בירוק וככל שיש הרעה מתחת ל-50 ונצבע באדום…,

PMIאין שינוי השבוע ועכשיו יש גם קורונה באוויר והצפי שלילי.

מדד CDS פיננסים לחמש שנים –חזרה מסויימת במדדי ה סידיאסים הפיננסים – עדיין גבוהים

מקרא:
מדדי CDS שינוי שבועי במדד
שינוי חודשי במדד סטיית תקן של המדד

BKX BANKS INDEX

הוספתי גרף של החודשים האחרונים (ZOOMIN) של מדד ה FCI שלנו, של מרווח ה SKEW, של ה VIX ושל המרווח בין ה 10 שנים לקונצרני עד BAA

מקרא:
נאסדק SP500
מדד הויקס מדד הסקיו
פער/ספרד אגחים מדד שלנו BFCI-USA

להלן ה“מודל של בריאות השווקים” – תנודתיות וחוסר בנזילות סיכון וסיכוי:

 

 

%d7%96%d7%99%d7%95-%d7%a4%d7%a0%d7%99%d7%a0%d7%99

זיו פניני, מנהל לקוחות נגזרים וסיכונים פיננסים ב-IBI.

מומחה בגידורים, מסחר בנגזרים וניהול סיכונים.

“האמור בסקירה זו הינו למטרות אינפורמטיביות בלבד ואין באמור בו משום תחליף לייעוץ השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים הייחודיים של כל לקוח. הסקירה מבוססת על מידע שדווח לציבור וכוללת הערכות ואמדנים אשר מטבע הדברים, אפשר שיתבררו כחסרים או בלתי מדויקים. אין לקבל החלטות השקעה על סמך האמור בסקירה זו. קבוצת אי.בי.אי, עובדיה ונושאי המשרה בה לא יהיו אחראים לכל נזק שייגרם, לצד שלישי כלשהו כתוצאה מהסתבכות על המידע הכלול בסקירה”.

 

 

 

שתפו עם חברים :