%d7%92%d7%a8%d7%a4%d7%99%d7%9d

מידי שבוע נעלה לאתר סקירה שבועית על פרמטרים בשוק הנגזרים וכן הגדרות של חלק מהפרמטרים המופיעים לעיל:

לאחר תקופת רגיעה כה ארוכה הגיעה תנודה קיצונית לתוך פקיעה שבועית לא נזילה כשהרבה שחקנים בשורט ממונף רואים את התיק נשחק ללא יכולת אמתית לגלגל את האופציות הכתובות.

השילוב הקטלני נבע הן מהרבה שחקנים ממונפים שהורגלו בפקיעות שקטות, הן מנזילות נמוכה מאוד וממועט שחקנים הן ארבטראז', הן מוסדיים והן מכונות בפקיעות שבועיות והן מרצון הגוף הגדול שמשחק בשוק להראות כי יש גם תנודות .

ניתן היה לראות כי הפעם לא נפתחו מס אלפי אוכפים לקראת הפקיעה וכי השילוב של 5 אחוז ירידה בשבוע הפקיעה, 2 אחוז ירידה לתוך הפקיעה ו כמעט אחוז של פקיעה Off Price לא נראו כאן הרבה זמן.. אם בכלל.

סטיית התקן הגלומה קפצה ל 15 אחוז (גם כאן וגם בארה"ב) כשלאט לאט היא חזרה לרמה  של כ 12.5 אחוז, כל זאת כשהסטיה בפועל קופצת מ 5 אחוז ל 9 אחוז בחודש האחרון ו 12 אחוז בשבוע האחרון במדידות תוך יומיות - ראו שעוני תנודה חודשיים, שימו לב גם לשעוני הירידות.

מדגם הלקוחות מאוד חיובי וכן ססמוגרף  השוק - ראו דלתות של כלל הלקוחות וכן פוזיציות נטו, אגב במאמר מוסגר אגיד שהדיון העולמי על מס פוזיציות פתוחות גדול בוויקס שוכח לקחת בחשבון שיש הרבה מאוד פוזיציות לונג במחיר גבוהה ובקונטנגו גדול שמצריך שחקני ארבטראז' שיעמדו מנגד.. כך שהמסקנה היא לא כ"כ חד משמעית כפי שזה מוצג בתקשורת.

כל הגרפים המוצגים מטה נכונים לתאריך 14.08.17

%d7%96%d7%99%d7%95-%d7%a4%d7%a0%d7%99%d7%a0%d7%99

זיו פניני, מנהל לקוחות נגזרים וסיכונים פיננסים ב-IBI.

מומחה בגידורים, מסחר בנגזרים וניהול סיכונים.

שתפו עם חברים :
הוסף תגובה חדשה תגובות

רוצה להגיב או לשאול אותנו משהו?

האימייל לא יוצג באתר.