%d7%92%d7%a8%d7%a4%d7%99%d7%9d

13.11.2018

שוק המעו"ף הוא שוק למסחר בסיכונים ובמחירי הזכויות והחובות ניתן לעיתים לחוש בתנודתיות והחששות של ממוצע השחקנים בשוק. להלן מה שהתרחש השבוע:

שוק המעוף פתח את השבוע בהיסוס של הסוחרים, מעבר הלקוחות לפוזיציות שורט, ותמחור סותר בכמה מהפרמטרים שאנו עוקבים אחריהם באופציות.

סטיות התקן בפועל השבוע עלו במדידה תוך יומית ל 15 אחוז, תנודתיות שמשכה את הסטייה בפועל החודש האחרון ל 14 אחוז ובשנה האחרונה ל כ 11 אחוז,

הסטיות הגלומות באופציות נמצאות סביב 14 אחוז הן בפקיעה לנובמבר ובן לפקיעה לדצמבר (מרווחי זמן אפסיים)

סה"כ הגיעו הפוזיציות הפתוחות לכ200 אלף פוזיציות שמרכזן 1610 -1660   כשהיחס מוטה בצורה חזקה לפוזיציות באופציות ה פוט

דלתת הלקוחות שלילית גם היא - ראה גרף דלתת לקוחות נטו , ראה פוזיציית לקוחות נטו כשהאווירה מעט שלילית ומתוחה

מחזורי המסחר ירדו בשוק הנגזרים וגם שם נטה התמחור לטובת אופציות הפוט למרות שהחוזה נסחר מעל מחיר הספוט ופער הביד אסק נשמר סביב 2 - 2.5 נקודות בנכס הבסיס

הקורלציה בין השווקים בעולם חזרה להיות מאוד גבוהה, סטיות התקן במגמת עליה, ולמרות דלתת הלקוחות הפרמטרים הסותרים שמרו על סיסמוגרף השוק בציון אפסי

סה"כ השוק המקומי עלה השבוע תוך עליית סטייה - פחות טבעי כשכל העיניים נשואות לטראמפ, ריבית, טראמפ סין, טראמפ נפט, טראמפ בית הנבחרים, טראמפ..

השחקנים רואים בצורה לא טבעית את העליות המקומיות יחסית לתפקוד בחול והם בעמדת המתנה,

ציון שוק סביב האפס - גם הוא בעמדת המתנה...

 

 

%d7%96%d7%99%d7%95-%d7%a4%d7%a0%d7%99%d7%a0%d7%99

זיו פניני, מנהל לקוחות נגזרים וסיכונים פיננסים ב-IBI.

מומחה בגידורים, מסחר בנגזרים וניהול סיכונים.

שתפו עם חברים :