מרכז ידע בתחום ניהול תיקי השקעות

הסגר העולמי מתחיל להיפתח, רבים מאיתנו חוזרים לעבודה, ואולי גם קצת לחנויות, והבורסות - הן שועטות קדימה. מה גורם לריצה שלהן ומה מסמן מהצד השני שוק איגרות החוב? שיחה עם רפי גוזלן, כלכלן ראשי ב-IBI, על הכלכלה והשווקים – בעולם ובישראל – לצד קורונה.

אם יש משהו שאנחנו יודעים בוודאות זה ששוקי ההון אינם ודאיים. אבל האם יש דרך לייצר בכול זאת יותר ודאות בתיק ההשקעות שלנו? תיק השקעות באיגרות חוב מנסה לענות על הצורך הזה. מה הוא כולל ואיך זה עובד?.

.

אפל, אמזון, מיקרוסופט, פייסבוק וגוגל שוות כבר 4.5 טריליון דולר – כ-15% מכל שוק המניות בארה"ב וגם יותר מכל הבורסה של הונג קונג. ישבנו לשיחה עם ברנרד מנור, מנהל השקעות למוסדיים, שאוהב לחפור בקרביים של חברות הטכנולוגיה.

לטווח השקעה ארוך, כדאי ולפעמים גם עדיף להקצות חלק מתיק ההשקעות למט"ח. ומה אם השקל יחלש ואז נפסיד במטבע את מה שהרווחנו בהשקעות? ובאילו מוצרי השקעה כדאי לבחור?.

אנחנו חיים בתקופה חסרת תקדים בכל מה שקשור לריבית בעולם, ולזה יש משמעות רבה על תיק ההשקעות שלנו. אז באילו מדינות וסקטורים נכון להשקיע בתקופה הנוכחית, ואיפה כדאי להיזהר? צביקה שלזינגר ויעקב שלח מהמחלקה הבינלאומית ב-IBI מסבירים.

איזה מדד בבורסה בתל אביב הניב תשואה של 40% בחמש השנים האחרונות – יותר מ-S&P 500 והרבה יותר מהמדדים המובילים בתל אביב? התשובה: מדד "מעלה". לא מכירים? אתם בחברה טובה... רוב האנשים עדיין לא שמעו עליו.

ב-2018 הוקמו בעולם לא פחות מ-400 קרנות נאמנות שמשקיעות לפי קריטריונים חברתיים-סביבתיים. למה? כי הרבה מחקרים כבר מצאו שחברות "אחראיות" משיגות תוצאות עסקיות טובות יותר. גם ביצועי ההשקעות בתחום הזה מובילים ביחס להשקעות "רגילות".

דייב לובצקי, מנכ"ל IBI בית השקעות צלל לעומק שוקי ההון ומצא דברים מעניינים על התנהגות של מוצרים שונים ועל מה שעולה ומה שיורד. בכתבה - מספר תובנות שיועילו לכל משקיע ומשקיעה .

העובדה הלא נעימה היא שרובנו המוחלט לא מגיבים טוב למצבים של תנודתיות וירידות חדות בשווקים. חלקנו גם עושים טעויות שלוקח שנים ארוכות, אם בכלל, לתקן אותן. בכתבה - חמישה דברים שכדאי לדעת כדי לנצח משברים בשוק ההון.

מה צפוי בבורסות, למה מדברים על מיתון עולמי ולמה אפשר לצפות בחיים עצמם בישראל – בנדל"ן וביוקר המחייה? אלה אלקלעי עם התשובות.

התשובה היא: אלוקציה. בעברית – ההחלטה איך לפזר את הכסף בין סוגים שונים של נכסים פיננסיים. בכתבה: כמה דברים שכדאי לדעת על הדרך שבה עובד תיק השקעות.

130 מיליארד ש"ח מושקעים בישראל בתעודות סל וקרנות מחקות. אז מה ישתנה מעכשיו בתיק ההשקעות ומה ההבדלים בין המוצרים לאחר הרפורמה? ויש גם מידע חשוב לאלו המחזיקים ומחזיקות באזרחות אמריקאית.

מעבירים כסף ב"פפר" או "ביט"? חולמים על לצאת מהבית בלי ארנק, רק עם הטלפון? אז גם אתם בתוך עולם הפינטק. ויש גם קרן מחקה חדשה שמשקיעה בתחום - אי.בי.אי. (4D) מחקה Solactive FinTech.

צביקה שלזינגר, מנהל השקעות ראשי בדסק חו"ל ב-IBI, מעריך שיש כרגע הזדמנויות השקעה באיגרות חוב דולריות. מה זה אומר ומה צפוי בהמשך?.

קנדה הכריזה לאחרונה על לגליזציה של מריחואנה, וזו עוד סיבה לראות מה קורה בשוק הקנאביס העולמי, גם לשימוש רפואי וגם פשוט להנאה. שרון ודורין על המגמות, המספרים והצמיחה הצפויה.

הכנסות? רווחים? מה באמת הופך חברות למצליחות? על פי מודל אנליטי שפיתחו פרופ' דן אריאלי והצוות שלו, זהו ה"ההון האנושי". ב-IBI הקמנו קרן נאמנות חדשה שמשקיעה בעיקר בחברות הנכללות במודל: אי.בי.אי. (4D) D.A MODEL (1).

האם ידיעה בעיתון על ירידה של 1% במחירי הדירות בעיר כזו או אחרת היא הדבר החשוב באמת? רפי גוזלן, כלכלן ראשי ב-IBI, מציע להסתכל על המגמות, עם ירידה במספר העסקאות, ואולי הכי חשוב: השינוי בסנטימנט ובציפיות של הציבור.

בהשקעה מחקה-מדד אנחנו כמו טרמפיסטים - נצמדים למדד ומגיעים איתו ליעד אליו הוא מגיע בעצמו. אז מי האדם שחשב על זה כבר ב-1952, כמה זה עובד ואיך אתם יכולים לעשות את זה בחסכונות ובהשקעות שלכם?.

מכירים את סדרות הטלוויזיה האמריקאיות על שיפוץ בתים? בארה"ב, המון אנשים עוסקים ברכישת בתים, שיפוץ שלהם ומכירתם. שרון וענבר מסבירות על הקשר של כל זה לתיק השקעות ולעולם ההשקעות האלטרנטיביות שצומח במהירות..

משקיע לא חייב להיות כמו וורן באפט ומשקיעה לא חייבת להיות "הזאבה מוול סטריט". כולנו - גם אלה שיש להם רק פיקדונות - משקיעים! אז איזה משקיעים אתם, מה חשוב לכם ועל מה עוד כדאי לחשוב?.

פיזור נכון של תיק השקעות הוא לא רק בין איגרות חוב ומניות אלא גם בין מטבעות. שרון ואורן מסבירים איך גורמים לכך שלא כל תיק ההשקעות שלנו יהיה בשקלים ומה חשוב לדעת כדי להימנע מחשיפה למיסים מיותרים בחו"ל.

השאלה הזו מעסיקה הרבה אנשים, למשל בקבוצות בפייסבוק ובבלוגים פיננסיים. קרן השתלמות? קופת גמל להשקעה? אולי בכלל בתוכנית חיסכון בבנק? דברים שכדאי לדעת ולשקול.

בלוקצ'יין, עדר, בועה, קריסה, העתיד? לאיזו מילה אתם מתחברים? הביטקוין ממשיך לשגע את העולם, אז הנה עוד כמה זוויות על הבאזז הכי גדול של 2017.

אמנם באיחור אבל סוף סוף זה קורה גם בישראל: "השקעות אחראיות", בחברות שעושות טוב, למשל לסביבה ולמועסקים בהן. האם השקעות כאלה גם הניבו תשואה? בהחלט כן, ולאורך זמן..

ממשיכים לבדוק אגדות מול מציאות על הבורסה ומניות. והפעם: האם לקנות מניות בדצמבר ולמכור בינואר? הממ...התוצאות לא פחות ממרתקות!.

כאן במגזין אנו שואפים כל הזמן להעניק לכם ידע וכלים להתנהלות טובה בעולם הכסף. אבל בכתבה הזו רצינו לשתף אתכם גם בהצלחות הרבות שלנו בזמן האחרון. הן מבטאות את המאמץ וההשקעה המתמידים, גם כדי שתדעו שאתם עושים את הבחירה הנכונה.

יש הרבה מיתוסים על הבורסה ועל אפקטים המשפיעים על התשואה שלה. הכתבה השנייה בסדרה בודקת את "אפקט החגים", או האם הבורסה עולה לפני החגים ויורדת אחריהם?.

קרן השקעות אלטרנטיביות חדשה של IBI משקיעה בהלוואות לטווח קצר. הלווים הם יזמים המבקשים אשראי עבור שיפוץ נכס נדל"ן ומכירתו ברווח לאחר מכן. נכס הנדל"ן משמש כבטוחה מלאה מול ההלוואה.

יש הרבה מיתוסים על הבורסה ועל אפקטים המשפיעים על התשואה שלה. הכתבה הראשונה בסדרה בודקת את "אפקט היום בשבוע", או באיזה יום הבורסה עולה יותר, אם בכלל....

שמעתם על מס העיזבון האמריקאי? בעלי תיקי השקעות רבים לא מודעים לכך שכל אחד - אזרח ארה"ב או לא - שיש לו השקעה בשווי של יותר מ-60 אלף דולר בנכסים אמריקאים, חשוף למס זה. מה זה אומר ומה אפשר לעשות?.

מי ששוק הנדל"ן לא מעניין אותו - שיגיד אני ובקול רם! אנחנו רוצים לספר על האפשרות להיות חלק משוק הנדל"ן בישראל, גם בסכומים כספיים קטנים ובטח שבלי לקנות דירה או משרד. .

מחפשים ומחפשות השקעה ממוקדת מטרה במקום לקנות דירה? רוצים לנהל את הכסף שלכם במטבע חוץ, אבל לדבר עם מנהל השקעות בעברית? תיקי השקעות יחודיים הם אמצעי לגיוון תיק הנכסים ולהשגת מטרות קונקרטיות.

מדד הפלאפל - כן, יש כזה דבר - הוא דוגמא טובה לכוח הקניה של הכסף שלנו בישראל לעומת מקומות אחרים בעולם. ממש כמו השקעה רק בישראל לעומת גיוון עם שווקים יותר מפותחים, גדולים ומשוכללים..

איך זה יכול להיות שמחירי הדירות ממשיכים לעלות והכלכלה צומחת בקצב נאה, אבל האינפלציה שלילית כבר שלוש שנים? שיחה עם רפי גוזלן, כלכלן ראשי ב-IBI .

"אל תרכיבו משקפיים לא קודרות ולא שמחות הסתכלו נא בעיניים בעיניים פקוחות", שר אריק איינשטיין. זו האסטרטגיה בתחום ההשקעות החברתיות והאחראיות - אחד הצומחים בעולם ההשקעות!.

בלינג בלינג, שוב שנה חדשה - הזמן הנכון לעשות כמה מהלכים פשוטים כדי לגרום לכסף שלנו לעבוד טוב יותר בשבילנו. למשל, לגשת למסלקה הפנסיונית ולמצוא איפה שוכבים כל החסכונות הפנסיוניים מכל שנות העבודה שלנו..

כיצד יתכן שלתיק השקעות אחד יש שתי תשואות שונות? כמו כל מדידה, זה תלוי בשיטה בה משתמשים. נסביר מהי התשואה אותה אנו רואים בעדכון מחברת ניהול ההשקעות ומה מקור הפערים. .

ברכות! יש לך סכום כסף משמעותי ואת/ה מתלבט/ת איך לנהל אותו או אולי בכלל מי ינהל אותו עבורך. אז איך בוחרים חברה לניהול השקעות ומאיפה בכלל מתחילים? האם התחום הזה עמוס בקלישאות חבוטות או ש"מנהלי השקעות מקצוענים" קיימים באמת?.

לעולם העצום של קרנות מחקות-מדד מצטרפות בשנים האחרונות גם קרנות סמארט בטא - אסטרטגיית השקעה המכוונת ליצר ערך נוסף, מעל המדד עצמו. איך זה קורה, מהם היתרונות ואיך משלבים בתיק ההשקעות?.

ישבנו לשיחה עם ג'רי קוטישטנו, מנהל ההשקעות הראשי בגמל והשתלמות, כדי להבין מה השתנה, מהם הסיכונים החדשים ואיך כל זה משפיע על החסכונות שלנו..

מה יקרה למחירי הנדל"ן בשנה זו ומה חדש בחזית יוקר המחייה בישראל? האם הריבית בישראל תעלה בקרוב? ישבנו לשיחה עם רפי גוזלן, הכלכלן הראשי ב-IBI..

מי לא ישמח לרכוש דירה, ליהנות בדרך מתשלומי שכר דירה ולממש אותה כעבור פרק זמן ברווח נאה? רבים לא יודעים אבל, קיימות דרכים נוספות ליהנות מתשואה או מתקבולים שוטפים גם בלי לרכוש נדל"ן..

זה שיש לך מנהל השקעות זה מצוין. עכשיו רק חשוב שתדע למה לצפות ממנו, וממה אתה יכול לשכוח כבר מעכשיו .

שוק הנדל"ן לא יורד מסדר היום בישראל ורבים עדיין מתלבטים האם כדאי גם בנקודת הזמן הנוכחית לרכוש דירה להשקעה. הנה חמש נקודות מנחות כבסיס להשוואה בין נדל"ן לתיק השקעות.

יצאתם/ן כבר לחפש פוקימונים בבית הקפה שלכם/ן? כיצד משפיע המשחק שכבש את העולם על הדרך שבה אנו צורכים, על הרשתות בהן אנו קונים ויושבים לאכול ועל עולם הקמעונאות בכלל?.

לבדוק דמי ניהול - למדנו. להשוות תשואות - גם למדנו. אז מה עם לעשות צעד נוסף ולקחת אחריות עוד יותר גדולה על הכסף שלנו, באמצעות ניהול אישי של קופת הגמל או קרן ההשתלמות שלנו?.

פוליסות חסכון הן אלטרנטיבה לפקדונות, קרנות נאמנות ותיק השקעות מנוהל. מהי בכלל פוליסה כזו, מהם ההבדלים בינה לבין תיק השקעות ומהם היתרונות והחסרונות של כל מוצר?.

לפני כחצי שנה אושרה בשורה גדולה בתחום החסכון הפנסיוני: שוק הקצבאות לפנסיה, שנשלט עד עתה על ידי חמש חברות הביטוח הגדולות, נפתח לתחרות. מהן המשמעויות ואיך זה מיטיב עם החוסכים?.

החלטתם (או החלטתן) להקצות סכום כסף לתיק השקעות. כיצד תבנו אותו, מהם הדברים החשובים ביותר שכדאי לקחת בחשבון בדרך ומה משקלם של הגורמים האישיים בתוך התהליך?.

כיום ניתן לנהל תיק השקעות הן באמצעות שימוש חלקי בקרנות מחקות, והן באופן מלא, באמצעות "תיק בטא מנוהל", המאפשר ליהנות משני העולמות: גם מיתרונותיהן של הקרנות המחקות וגם מניהול אקטיבי באמצעות מנהל השקעות האישי..

מדד שארפ בוחן עד כמה התשואה של נכס מפצה על הסיכון הגלום בו והוא יכול לסייע לכם/ן להשוות בין קרנות נאמנות, קופות גמל וקרנות השתלמות. .

על הדברים המבדילים בין ניהול השקעות לניהול השקעות מקצועי, המותאם לצרכים ולמטרות של החוסך/ת. .

אנו נמצאים בתקופה מאתגרת בשווקים הפיננסיים. מהם הכוחות המשפיעים, מה עושים עם הכסף וכיצד צולחים את התקופה?  .

בחירת מדיניות ניהול השקעות מתאימה לכלל הנכסים הפיננסיים היא גורם קריטי למקסום הרווחים בטווח הארוך. אז, כיצד נמנעים מסיכונים מיותרים אבל גם משמרנות יתר בניהול הנכסים הפיננסיים?.

הכירו את ה- REIT, קרנות השקעה בנדל"ן מניב בעלות מאפיינים ייחודיים, שיכולות להיות גם השקעה אלטרנטיבית מעניינת בימים של ריבית אפסית..

רבים מרגישים בנוח לבחור מניות לתיק ההשקעות אבל נמנעים מבחירת אגרות חוב, למרות שהן הבסיס לרוב תיקי ההשקעות. המאמר מציע ארבעה פרמטרים לבחינת השקעה באג"ח..

אחת הטעויות הנפוצות בקרב משקיעים/ות היא בחינת כל נכס פיננסי בנפרד. ראייה כוללת של תיק הנכסים וניהול הוליסטי שלהם יסייעו לנצל הטבות מס השוות כסף רב..

מאמר המשך, על חוסר התוחלת של נסיונות לתזמן את תיק ההשקעות לימים טובים או רעים בשוקי המניות.

עולם ההשקעות המודרני מאפשר ליהנות מפיזור השקעות נרחב ומנגישות לשווקים שונים ולמוצרים פיננסיים מגוונים. פיזור השקעות יסייע להתגבר על "הטיית הביתיות", ולהקטין סיכון וסטיות תקן בתיק ההשקעות. .

האם גם אתם, כמו רוב האנשים, דוחים את הטיפול בעניינים הפיננסיים שלכם? הנה חמישה סימנים שהגיע הזמן להפסיק לדחות ולעשות סדר!.

מה כדאי לבדוק כאשר מתלבטים בבחירת החברה שתנהל עבורך את תיק ההשקעות? עלות הניהול היא פרמטר חשוב, אבל בהחלט לא רק!.

תיק ההשקעות האישי שלך צריך להתאים לך באופן אישי – לצרכיך, למטרותיך ולטווח ההשקעה שלך. מאמר זה מסביר כיצד מתבצעת התאמה זו..

חשבון ניירות ערך המנוהל על ידי מנהל/ת השקעות. הכסף בתיק ההשקעות נותר בחשבון הבנק הרגיל והלקוח/ה מעניק/ה למנהל/ת תיק ההשקעות ייפוי כח אך ורק לקניה ומכירה של ניירות ערך. תיק השקעות מנוהל מבוסס על התאמה מיטבית של תמהיל ההשקעות ללקוח/ה..