יתרונות וחסרונות בהשקעה במוצרי מדדים

יתרונות

חסרונות

דמי ניהול נמוכים יותר – דמי הניהול הממוצעים בקרנות מחקות נמוכים יותר (לרוב בצורה משמעותית) מאשר דמי הניהול הממוצעים בתעודות הסל.

מסחר תוך יומי (עבור סוחרי יום Day Trader) – חסרון זה הינו עבור סוחרי יום אשר מושפעים מהמסחר התוך יומי. משקיע לטווח בינוני ארוך בדרך כלל אדיש לשינויים המתרחשים במהלך יום ספציפי.

לא קיים סיכון מנפיק – משקיע בקרנות מחקות/סל הוא בעל היחידות בקרן. בתעודות סל החברה היא בעלת היחידות. במקרה של חדלות פירעון משקיע בתעודות סל הופך להיות נושה רגיל. נובע בעיקר מהסיבה שחברת קרנות הינה חברה אשר מפוקחת ע"י הרגולטור לעומת חברת תעודות סל אשר הינה חברה מדווחת.

השתתפות מלאה ברווחים – כל הרווחים שנגזרים מהפעילות של הקרן מושקעים חזרה בקרן כך שמשקיע בקרן מחקה / סל שותף מלא ברווחים אלו (רווחי מסחר, השאלות וכו').

שערוך מדויק של הנכסים – שער סוף יום של תעודה נקבע לפי עסקה אחרונה או ממוצע עסקאות, לעומת שער סוף יום של קרן שנקבע לפי שערוך נכסיה. הסטייה מהמדד בסוף היום קטנה משמעותית בקרן מחקה / סל לעומת הסטייה של תעודות סל.