ניהול-תיקי-מניב

לתזרים קיימת חשיבות גבוהה. הוא מאפשר למשקיע/ה החזר קבוע מכספי ההשקעה, הכנסה קבועה, למשל לצורך מחייה, וכן מהווה ברומטר קבוע למצב ההשקעה וחוסנה.

השקעה באפיקים רבים, בהם סחורות, טכנולוגיה ויזמות נדל"ן אינה מניבה בבסיסה תזרים יציב. לעומתם, ביטוח, תשתיות ונדל"ן מניב למשל, מניבים תזרים ובנוסף, אינם מושפעים מעונתיות או משינויים טכנולוגיים.

מעתה, ניתן להשקיע בתיק ניירות ערך מניבים וסחירים. לתיק זה מאפיינים ייחודיים והוא מאפשר פיזור וגיוון, תוך מיקוד בנכסים המניבים תזרים מזומנים.

מה ההבדל בין תיק מנוהל רגיל לתיק מניב?

עיקר המאמץ של מנהל ההשקעות בתיק מנוהל רגיל הוא בהעלאת שווי התיק בטווח הארוך. לעומת זאת, תיק השקעות מניב מתמקד בבחירת ניירות ערך איכותיים, בתחומים מניבים, המסוגלים להניב תזרים שוטף גבוה, בדומה להחזקת נכס ריאלי.

למעשה, במחקרים נמצא כי בממוצע, מניות דיבידנד מניבות תשואה גבוהה יותר לאורך זמן, בתנודתיות נמוכה יותר בהשוואה למדד מניות כללי.

מה מעניק לך תיק מניב?

  • תזרים. מאפשר השקעה מוטת תזרים וממוקדת בנכסים מניבים.
  • תכנון אסטרטגי. בנייה מראש של עוגת הנכסים ושילוב התיק כמכשיר ממוקד השקעה, לצד תיק סולידי יציב.
  • מס. שילוב נכון בין מכשירי השקעה בעלי יתרון מיסוי והתאמה אישית (IRA , תיקון 190).
  • השקעה בראש שונה. רכיב השקעה יחודי, המתאים לבעלי תיק השקעות "מסורתי".
  • חלופה. מאפשר חלופה מפוזרת ונזילה להשקעה בנכס מניב ריאלי.

מבנה והרכב התיק

התיק מורכב מהחזקה במניות בשיעור של עד 30% ואג"ח בשיעור של כ- 70%, תוך הקפדה על בחינה וניתוח פרטני של כל נייר ערך. דגש מיוחד ניתן למניות עם תשואת דיבידנד גבוהה ואג"ח בעלות תשואה גבוהה. קיים פיזור רחב בין תחומי ההשקעה השונים וכן פיזור גיאוגרפי באמצעות השקעה בחברות הפעילות בישראל, צפון אמריקה ואירופה. מח"מ אגרות החוב בתיק הינו בינוני-ארוך ומותאם לאסטרטגיה של התיק כנכס מניב לטווח ממושך.

עודד מקלר, מנהל השקעות

מקלר חדש

Oded_m@ibi.co.il

שתפו עם חברים :