הלוואות-לעסקים

נטילת הלוואה לעסק היא עניין מורכב הדורש ידע ומקצועיות. לעתים מנהלים אינם מקדישים זמן ותשומת לב ראויה לנושא, עד כדי הובלת החברה לחדלות פירעון. כאשר ברצונכם לקחת הלוואה עבור החברה, יש להגדיר תחילה את הצרכים. לדוגמא, מהי מטרת ההלוואה? הגדלת היקף הפעילות, הון חוזר, השקעה בציוד ובמכונות ועוד. לאחר מכן, יש לבדוק את היציבות הפיננסית של החברה ויכולת ההחזר של ההלוואה, כלומר, לבדוק את יכולת סילוק ההלוואה על בסיס הפעילות הקיימת בשילוב התחזיות. לבסוף, יש לבחון את כל ערוצי ההלוואות והאלטרנטיבות הקיימות בשוק, כדי לקבל את ההחלטה הטובה ביותר.

קיימים שני מקורות עיקריים להלוואה לעסקים

הלוואות לעסקים מהמערכת הבנקאית

רוב מנהלי העסקים נוטים לקחת הלוואה מהבנק בו הם מנהלים את חשבון החברה, אך בשוק קיימים בנקים מסחריים רבים ולכן חשוב לבדוק ולמצות את כל האופציות הקיימות. תהליך זה יסייע לנטילת ההלוואה הבנקאית האטרקטיבית ביותר לעסק. במידת הצורך, ניתן לפתוח חשבון בבנק נוסף, המציע את ההצעה הטובה ביותר. בנקים נוטים להתמחות בשירותים והלוואות המבדלים אותם מהאחרים. כך למשל, בנקים שמתמחים בנדל"ן, להם יכולת חיתום מהירה יותר בעסקאות נדל"ן מורכבות עשויים להציע שיעור מימון גבוה יחסית מול הבטוחה. אחרים מתמחים במימון הון חוזר בפעילות ייעודית (מימון משלוחי יצוא, מימון חשבוניות על בסיס פוליסת ביטוח אשראי ועוד). לעתים ניתן לקבל הלוואות ללא העברת פעילות שוטפת אלא רק נגד שעבוד הציוד וכדומה.

בנוסף, יש לבדוק כי סוג ההלוואה מתאים למטרת המימון. לדוגמא, בהלוואה לזמן ארוך המיועדת לפעילות השקעה (מימון ציוד, נדל"ן וכו'), יש לבדוק את פריסת התשלומים ובמידת הצורך יש לקחת גרייס של קרן ההלוואה. בהלוואה לזמן קצר ניתן להיעזר באון קול (on call), הלוואות גישור, חח"ד ועוד.

הלוואות לעסקים באמצעות גורם חוץ בנקאי

האפשרות השנייה לקבלת הלוואה לעסק היא ממקורות חוץ בנקאיים, ביניהם בתי השקעות, חברות האשראי, חברות ביטוח ומקורות מימון נוספים. נטילת הלוואה לעסק מגורם חוץ בנקאי מהירה יותר ופחות מורכבת, מכיוון שגורמים חוץ בנקאים לא דורשים את הערבויות והביטחונות שהבנק דורש. זה יתרון משמעותי מאוד לעסק שזקוק להלוואה מיידית. מאידך, אלו הלוואות יקרות יותר - הריבית גבוהה באופן משמעותי בהשוואה להלוואה מבנק. זה נובע ממספר סיבות, ביניהן שהחברה משלמת עבור סיכון ההלוואה אותו נוטל על עצמו הגוף המממן. בנוסף, פעמים רבות מדובר ב"כסף מיד שניה", כלומר, הגורם המלווה מתממן מהמערכת הבנקאית וקונה כסף יקר. לעתים הגורם המלווה גם מעוניין להשיא תשואה גבוהה למשקיעים (כספי עמיתים בחברות הביטוח, משקיעים פרטיים ועוד).

לסיכום, הלוואות חוץ בנקאיות הינן מגוונות וניתן להיעזר בהן מעת לעת, אולם רק כאשר תשואת הפרויקט, רווחיות המוצר או השירות גבוהים מגובה הריבית, או לשם ניצול הזדמנויות עסקיות כדאיות. לדוגמא, ניכיון המחאות, פקטורינג לקוחות, הלוואת מימון יבוא, ליסינג מימוני, ליווי פרויקטים לבניה, מזנין, השלמת הון עצמי ועוד.

מאור שהרבני, מנהל יחידת מימון לעסקים
maor@ibi.co.il או 6212*.

שתפו עם חברים :